国内加速扩能

    上世纪90年代初至2004年，国内丙烯酸及酯生产主要为北京东方化工厂、吉林石化分公司电石厂和上海高桥石化3家企业垄断。2005年由于老企业的脱瓶颈改造和扬子－巴斯夫有限公司、江苏裕廊化工有限公司的加盟，使我国丙烯酸产能猛增24万t/a，总产能达到41.9万t/a（其中高纯丙烯酸产能3.3万t/a），丙烯酸酯产能67.8万t/a。2005年我国丙烯酸产量达到37.2万t，丙烯酸酯产量达到52.6万t。

    2006年我国新增丙烯酸产能44.0万t/a，丙烯酸总产能达到85.9万t/a；新增丙烯酸酯48.5万t/a，丙烯酸酯总产能达到116.3万t/a。2006年我国丙烯酸及酯主要生产企业产能统计见表1。

    2007年山东正和、兰州石化丙烯酸及酯装置将投产，届时国内万吨级以上丙烯酸及酯企业由原来3家发展到12家，产能将增长4倍。国内丙烯酸及酯市场已形成了由国企、民企、外企共同参与的竞争格局，丙烯酸生产巨头相继问世，行业竞争明显加剧，整个行业不可避免的进入景气低谷期。国内还有很多企业考虑扩建、新建丙烯酸项目，预计2010年我国丙烯酸产能将达到107.4万t/a，丙烯酸酯产能将达到142.8万t/a，届时我国将成为世界上最大的丙烯酸生产国。2007～2010年我国丙烯酸及酯产能增长预
计见表2。价格一路暴跌

    2001年6月和2003年4月，商务部先后公布了对原产日本、美国、德国，韩国、印尼、马来西亚和新加坡等国家的进口丙烯酸酯的反倾销案终裁决定。实行反倾销措施后，国内丙烯酸价格从2003年7、8月份开始出现了惊人的上涨，2004年2月份已上涨了3倍。但2005年短短一年间，丙烯酸及酯的出厂价格直线下滑，直逼到成本线附近。丙烯酸出厂价格从2004年末的2.6万元/t跌至2005年底的1.3万元/t，跌幅高达50%。进入2006年后，又是一  路阴跌，年末已跌至1万元/t附近。丙烯酸丁酯的出厂价格从2005年初的2.1万元/t下滑至年末的1.2万元/t，跌幅高达44%。进入2006年丙烯酸丁酯触底反弹，恢复上升通道，年末维持在1.6万元/t左右。而生产丙烯酸酯的主要原料丁辛醇价格上涨幅度较大，丙烯酸酯企业承受着原料价格上涨、产品价格下降的双重压力。

    产能过剩是国内丙烯酸及酯价格暴跌的主要原因，而无序且缺乏理性的“价格战”又迫使市场进入了恶性循环通道。随着新建装置相继投产，市场供需状况更加失衡，残酷的市场竞争在所难免，最终价格的竞争将体现在企业生产成本的竞争。2003年中期至2005年，丙烯酸及酯的高价位在很大程度上抑制了下游产业的发展，目前这种局面正在逐步消除。因此未来几年将是下游产业大发展的时期，从而也是逐步消化过剩丙烯酸及酯产能的时期。

进出口出现逆转

    2001～2004年我国丙烯酸的消费量一直在20万t左右，产品自给率在60%左右，丙烯酸酯自给率在55%～59%之间，丙烯酸及酯的产需均处于平稳增长的态势。2005年由于我国3套丙烯酸装置相继建成投产，丙烯酸及酯产量翻番。丙烯酸及酯的表观消费量分别达到46.3万t、63.9万t。2001～2005年我国丙烯酸及酯供需状况统计见表3。

    多年来，我国的丙烯酸及酯的进口量很大。2005年由于国内新建装置投产，进口量首次出现了负增长，为-19%。与此同时，出口则创历史新高，增长达到134%。日本、马来西亚、韩国、中国香港及印度尼西亚是我国丙烯酸主要的进口来源地，2005年从日本的进口量占到总进口量的1/3。中国台湾、马来西亚、香港、韩国、新加坡等是我国丙烯酸酯主要的进口来源地，2005年仅从中国台湾的进口量就占到了进口总量的近1/3。

    由于长期以来我国丙烯酸及酯产品供不应求，出口量较少。2005年我国丙烯酸酯出口量有了较大幅度的增长，达到7.3万t。

下游产业发展空间较大

    2005年我国丙烯酸的消费量约46.3万t，丙烯酸消费量中75%用于生产通用丙烯酸酯，其余用于生产高吸水性树脂（SAP）、特种丙烯酸酯、丙烯酸树脂和洗涤剂助洗剂、絮凝剂、阻垢分散剂等。在丙烯酸下游产品中，增长最快的是通用型丙烯酸酯，其次是高吸水性树脂。高吸水性树脂（SAP）是一种新型的功能高分子材料，95%用于卫生用品中；高纯丙烯酸是生产SAP主要原料。2005年由于日本两家公司的加盟而填补了我国卫生用品用SAP的空白。日本触媒公司在江苏张家港独资建设3万t/a SAP生产装置，于2004年12月建成，该公司还计划在我国建设第二套SAP生产装置。2005年4月日本三大亚聚合物株式会社（三洋化学工业公司和三菱化学公司的合资企业）在南通市经济开发区建成2万t/a SAP生产装置。

    台塑公司计划在宁波投资兴建3万t/a SAP生产装置。扬子-巴斯夫也计划建设SAP装置。预计2010年我国SAP产能将达到15万t/a，届时将消费高纯丙烯酸9万～10万t。

我国SAP的应用晚于发达国家。目前国内现有30余家科研和生产单位从事这方面的研究和开发，但规模放大有困难，装置不能连续操作且产品质量不高。而国外技术对我国封锁，国内装置均为外商独资建设。一旦SAP的技术壁垒被打破，该行业在我国将获得良好发展空间。

    我国丙烯酸酯最大的下游用户是涂料。据统计，2005年我国建筑涂料产量为180万t，消费丙烯酸酯30万t，占丙烯酸酯总消费量的45%。重视产品质量，并逐步与国际标准接轨，成为我国涂料工业的必由之路，这也就必将造成中高档涂料的需求量增加，从而推动丙烯酸行业加快发展。

    除涂料外，胶粘剂、化纤、塑料加工等领域对丙烯酸酯的需求量也将持续增长，且增速较快。因此，从长远看，我国丙烯酸及酯有着良好的发展空间。

企业应慎重选择投资机会

    在国内丙烯酸反倾销之后，境外企业以先进的技术和灵活的机制参与中国的市场竞争，产生了明显的“鲶鱼效应”。促进了原有企业的技术改造，带动了行业的技术进步和产业升级进程，有效地提高了我国丙烯酸行业的国际竞争力。

    近几年丙烯酸市场已步入充满风险和挑战的薄利时代，投资风险日益增大，涉足丙烯酸产业要谨慎、新建装置应充分考虑市场竞争力的问题。今后我国东北、华东、西北地区丙烯酸及酯将供大于求，而华南、华北将供不应求，特别是华南地区是丙烯酸下游产业集中的地区，市场缺口较大，但当地没有丙烯酸酯生产装置,因此投资丙烯酸项目应因地制宜选择投资地点。

    丙烯酸加速扩能造成国内丁醇、辛醇供应紧张，价格上涨。而2010年前国内大型乙烯建设项目中，没有规划丁辛醇项目，原料供应紧张在短期内难以解决，因此投资丙烯酸项目应考虑上下游配套的问题。

    目前产能过剩需经过较长时期的消化，因此规划中的项目应慎重选择投资时机、充分论证，以免盲目建设。

表12006年我国丙烯酸及酯生产企业产能统计 万t/a

表2  2007～2010年我国新增丙烯酸及酯产能预计 万t/a

 

 表3  2001～2005年我国丙烯酸供需状况万t